✍ Scribed by 郭多祚.
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《数理金融:资产定价的原理与模型(第2版)》以资产定价为主线，讲述了两种资产定价方法：无套利定价和均衡定价；讲述了各种资产定价的模型，并按难易程度，首先讲述单期定价模型，然后讲述跨期定价模型。《数理金融:资产定价的原理与模型(第2版)》还介绍了MM理论以及行为金融学。
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第1章 期望效用函数理论与单期定价模型
1.1序数效用函数
1.1.1偏好关系
1.1.2字典序
1.1.3效用函数
1.1.4偏好关系的三条重要性质
1.1.5序数效用函数存在定理
1.2期望效用函数
1.2.1彩票及其运算
1.2.2彩票集合上的偏好关系
1.2.3基数效用函数存在定理
1.2.4 von Nenmann-Morgenstern效用函数
1.2.5伯瑞特率
1.3投资者的风险类型及风险度量
1.3.1投资者的风险类型
1.3.2马科维茨风险溢价
1.3.3阿罗-伯瑞特（Arrow-Pratt）绝对风险厌恶函数
1.3.4双曲绝对风险厌恶类函数（HARA）
1.4均值方差效用函数
1.4.1资产的收益率
1.4.2均值方差效用函数
1.5随机占优
1.5.1随机占优准则（SD准则）
1.5.2一阶随机占优
1.5.3二阶随机占优
1.6单期无套利资产定价模型
1.6.1单期确定性无套利定价模型
1.6.2单期不确定性无套利定价模型
1.7单期不确定性均衡定价模型
1.7.1均衡定价与期望效用最大化准则
1.7.2阿罗-德布鲁（Arrow-Debereul）证券
1.7.3多资产有限状态情况下的均衡定价模型
1.7.4均衡定价与无套利定价
习题1
第2章 固定收益证券
2.1货币的时间价值
2.1.1终值
2.1.2现值与贴现
2.1.3多重现金流
2.1.4年金
2.2债券及其期限结构
2.2.1债券的定义和要素
2.2.2债券的风险
2.2.3债券的收益率及其计算
2.2.4债券的收益率曲线
2.3债券定价
2.3.1债券定价的原则
2.3.2影响债券定价的因素
2.3.3债券定价
2.4价格波动的测度——久期
2.4.1久期及其计算
2.4.2债券价格波动的特征
2.4.3债券价格波动的测量
2.4.4债券组合的久期
2.4.5利用久期免疫
2.5价格波动率的测度——凸度
2.5.1凸度及其计算
2.5.2凸度在价格波动测度中的作用
2.5.3凸度与价格变化幅度
2.5.4凸度的特性
2.5.5凸度的近似计算
习题2
第3章 均值方差分析与资本资产定价模型（CAPM）
3.1两种证券投资组合的均值-方差
3.1.1投资组合
3.1.2联合线
3.1.3两种投资组合均值-方差分析
3.2均值-方差分析及两基金分离定理
3.2.1投资组合的期望收益和方差
3.2.2有效投资组合
3.2.3求最小方差投资组合的数学模型及其求解
3.2.4均值-方差分析
3.2.5两基金分离定理
3.3具有无风险资产的均值-方差分析
3.3.1具有无风险资产的有效投资组合
3.3.2具有无风险资产的均值-方差分析
3.3.3两基金分离定理
3.3.4切点组合的含义
3.3.5具有无风险资产情况下的超额收益率
3.3.6市场仅存在风险资产情况下的超额收益率
3.3.7系统风险和非系统风险
3.4资本资产定价模型（CAPM）
3.4.1资本资产定价模型的基本假设
3.4.2市场投资组合
3.4.3市场达到均衡的必要条件
3.4.4市场投资组合和切点组合
3.4.5存在无风险资产情况下的资本资产定价模型
3.4.6市场不存在无风险资产情况下的资本资产定价模型
3.4.7证券市场线
3.4.8资本市场线
3.4.9利用CAPM定价
3.5单指数模型
3.6标准的均值-方差资产选择模型
习题3
第4章 套利定价理论（APT）
4.1多因子线性模型
4.1.1多因子线性模型
4.1.2多因子线性模型的向量形式
4.1.3投资组合的因子模型
4.2不含残差的线性因子模型的套利定价理论
4.2.1不含残差的单因子模型
4.2.2 K因子模型
4.2.3λk的经济意义
4.3含残差风险因子的套利定价理论
4.3.1渐近套利机会
4.3.2含残差的套利定价模型
4.3.3因子的选择与模型的化简
4.3.4风险溢价因子的经济解释
4.3.5 APT与CAPM对比分析
4.4因子选择与参数估计和检验
4.4.1因子选择
4.4.2估计和检验方法
习题4
第5章 期权定价理论
5.1期权概述及二项式定价公式
5.1.1期权及其有关概念
5.1.2期权的一般性质
5.1.3期权的应用举例
5.1.4二项式期权定价模型
5.2市场有效性与Ito引理
5.2.1市场有效性
5.2.2股票价格变动模式
5.3与期权定价有关的偏微分方程基础
5.4布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）期权定价公式
5.4.1布莱克-斯科尔斯期权定价公式
5.4.2影响期权价格的因素分析
5.5有红利支付的Black-Scholes期权定价公式
5.5.1红利连续支付的情况
5.5.2离散红利支付情况下的期权定价公式
5.5.3参数与时间相关的情形
5.6美式期权定价公式
5.6.1美式期权的自由边界问题
5.6.2美式期权提前执行条件
5.6.3美式期权价值求解方法
5.6.4关于自由边界问题的进一步讨论
5.7远期合约和期货合约
5.7.1远期合约
5.7.2期货
习题5
第6章 多期无套利资产定价模型
6.1离散概率模型
6.1.1概率空间
6.1.2事件域
6.1.3分割（patition）
6.1.4滤波空间（σ-域流）
6.1.5随机过程
6.1.6条件期望
6.1.7鞅
6.2多期无套利模型的有关概念
6.2.1资产价格随机过程
6.2.2自融资交易策略
6.2.3套利机会
6.2.4风险中性概率测度
6.2.5状态价格随机过程
6.3多期无套利定价模型
6.3.1多期无套利定价基本定理
6.3.2现金流定价
6.3.3多期模型的完全性
习题6
第7章 公司资本结构与MM理论
7.1公司资本结构及有关概念
7.1.1公司资本结构
7.1.2公司资本结构与资本成本
7.1.3财务杠杆效应
7.2 MM理论与财务决策
7.2.1不考虑税息的MM理论与财务决策表
7.2.2有税情况下MM理论与财务决策
7.3破产成本和最优资本结构
7.3.1直接破产成本和间接破产成本
7.3.2最优资本结构
7.3.3最优资本结构和资本收益率
7.3.4总结
7.4 MM理论与无套利均衡分析
7.5 MM理论的数学证明
7.5.1单期确定情况下的MM理论
7.5.2单期不确定性情况的MM理论
7.5.3考虑税情况下的MM定理
7.5.4考虑破产的MM定理
7.5.5连续时间MM第一命题
习题7
第8章 连续时间消费资本资产定价模型
8.1基于连续时间的投资组合选择
8.1.1不确定性条件下连续时间动态预算方程
8.1.2两资产模型
8.1.3常相对风险厌恶情形
8.2连续时间模型中的最优消费和投资组合准则
8.2.1关于Ito过程
8.2.2资产价格动态和预算方程
8.2.3最优消费和投资组合准则：最优方程
8.2.4分离定理
8.2.5对于一类特殊效用函数的显式解
8.3跨期资本资产定价模型
8.3.1模型的假设
8.3.2动态的资产价值和收益率
8.3.3偏好结构和预算方程动态
8.3.4最优方程：资产需求函数
8.3.5常投资机会集
8.3.6广义分离：三基金定理
8.3.7资产之间的均衡收益关系
8.3.8 m＋2基金定理和证券市场超平面
8.3.9基于消费的资本资产定价模型
习题8
第9章 行为金融学简介
9.1行为金融学概论
9.1.1行为金融学的概念
9.1.2行为金融学产生的背景
9.2行为金融学相关学科
9.2.1认知心理学
9.2.2决策科学
9.2.3社会心理学
9.3行为金融学的研究方法
9.3.1实验方法
9.3.2结构方程模型（Structural Equation Modeling， SEM）
9.4行为金融学的基础理论
9.4.1不确定性决策的新思路——前景理论
9.4.2前景理论的基本框架
9.5行为金融学研究的主要内容
9.5.1投资者个体行为研究
9.5.2投资者群体行为研究
9.5.3非有效市场
9.6行为金融学中的模型
9.6.1噪声交易模型
9.6.2投资者心态模型
9.6.3泡沫模型
习题9
参考文献
📜 SIMILAR VOLUMES
<p>《数理金融初步》(原书第2版)清晰简洁地阐述了数理金融学的基本问题，主要包括套利、Black-Scholes期权定价公式以及效用函数、最优资产组合原理、资产本资产定价模型等知识，并将书中所讨论的问题的经济背景、解决这些问题的数学方法和基本思想系统地展示给读者。</p>
内容简介 · · · · · · 本书自第一版发行以来，20多年来在美国非常畅销(第一版名为《经济数学》，《数理经济学引论》是其第三版)．本书为经济学家、社会科学家及商业专业学生提供了大量所需的数学内容． 本书强调的是概念的实际背景及在经济、金融和社会中的应用，为读者学习数学及如何在实际中使用数学指明了方向。全书共分21章，对微积分、微分方程、矩阵代数、线形规划的基本原理及其在经济中的应用进行了介绍，书中还涉及对数微分、
《金融数学引论》由浅入深、全面系统地介绍金融数学基本理论，着重介绍鞅方法在未定权益定价和对冲中的应用。内容包含离散时间投资组合选择理论和金融市场模型，Black—Scholes模型及其修正，奇异期权的定价和对冲，Ito过程和扩散过程模型，利率期限结构模型，最优投资组合与投资—消费策略，静态风险度量，《金融数学引论》第四章系统讲述了Ito随机分析理论，这是金融数学中鞅方法的理论基础，该章可以作为概率论研究生学习Ito随机分析的简明教材。
<p>《中级金融理论(第2版)》是在原版的基础上修订而成的，在本版中作者强调了现代金融学对风险现金流量价值的关注：《中级金融理论》的重点在于资产定价。修订后的第二章明确了这一重点，但资产定价并非代表现代金融学的全部。全书从结构上分为五部分，并在各章节之间形成新的顺序，其目的是对基于均衡原理的估值方法和基于套利行为考虑的估值方法进行更明确的区分。另外，还对Arrow-Debreu定价模型重新进行了处理，以便清楚地看到它如何协调这两种方法。最后，增加了名为“长期组合资产管理”的一章，内容针对当代证券管理者有关的最新发展。</p>